市场5类资金众生相:1类不参与,2大类减持,2大类加仓防守型与雄安基建…
2019-11-22

    三大指数小幅低开,此后两市震荡下行,创业板再破1300点整数关口,市场涨停家数寥寥无几,此后指数开始有所回升,权重板块发力,沪指率先翻红,午后横盘震荡,雄安新区板块集体反抽,而早盘活跃的券商则窄幅盘整,市场总体进入多空平衡的走势。  虽然今天行情是有所回暖的,题材也比之前活跃,但整体策略参与度是不高的,因为我们一再怀疑这种小反弹参与的价值:追高进去了隔天低开将利润吞没,在等待回本的时候时间成本又该去估摸了,下个机会也许就因此错过,倒不如就小仓位参与,或者干脆不参与,当下风险与收益并不是绝对成正比。  欢迎查看易选股APP---龙虎风口>>下载APP 阅读本文更深度报道  我们之所以这么看待行情,主要还是周末我们提到的资金与监管之间的博弈困局导致资金压根就没进场,巧妇难为无米之炊,也许嘴上说着要或者不要让人难以辨别,但我们只要看看他们的实际仓位以及调仓选择,就可以知道市场的大类资金现在都是什么状况,只有了解他们的持仓我们才能真正把握他们传递的资金信号。  PS:难为首席们各种委婉的表述…  游资:  一定是没啥人进场参与的,你看到打板的个股非常少,连板的也很少,最近的龙虎榜资金量都比较少,说明大游资休养生息了,什么时候回来呢?等监管缓和一下吧(周末还继续监察东方通信(600776,股吧)以及北上资金看穿机制,这都是变相加强监管这类活跃资金,很不友好。。。)拐头的标志也很简单,啥时候涨停股个数回到创投那时候的风光,大概这类资金就回来了吧。他们是市场的最直接人气风向标,也是我们最关心的指标(因为所有资金这一年都倾向于游资短线打法,只有他们还能在这样的市场把握一定主动权)要时刻关注。  产业资金:  这类资金其实是最知道自己公司的质地,他们减持才是最可怕的,但是你会发现12月份解禁潮一来,减持的力度非常大,这类产业资本总是以回购/增持一小部分去掩盖更大部分的减持,这种手段更加无法评价,但既然这类资金都这么坚决要走,可以想象他们究竟对后市/自己家个股基本不报短线反弹的希望,懂了没。  公募基金:  以简单平均方法计算,上周全部参与监测的股票型基金(不含指数基金,下同)和混合型基金平均仓位为55.03%,相比上期下降0.31个百分点。其中,股票型基金仓位为86.35%,下降0.1个百分点,混合型基金仓位51.32%,下降0.35个百分点。  从细分类型看,股票型基金中,普通股票型基金仓位为86.35%,相比上期下降0.1个百分点;混合型基金中,灵活配置型基金仓位下降0.34个百分点,至48.34%;平衡混合型基金下降0.82个百分点,至55.73%;偏股混合型基金仓位下降0.57个百分点,至76.5%,偏债混合型基金仓位下降0.22个百分点,至12.28%。  以净值规模加权平均的方法计算,上周股票型基金和混合型基金平均估算仓位为68.99%,相比上期下降0.36个百分点。其中,股票型基金仓位为86.86%,下降0.08个百分点,混合型基金仓位66.24%,下降0.4个百分点。  综合简单平均仓位和加权平均仓位来看,上周公募基金仓位相比上期有所回落,显示基金经理仓位有所减仓。在年底排位这么重要的关头,公募却身体力行减仓,说明还在调仓的未必就有啥盈利主动权。。。这就尴尬了,我们还要防止他们为了保住盈利而果断止盈或者止损,总之到了年底机构票如果没起来反而有点危险!  私募基金:  华润信托近期发布的数据显示,截至2018年11月,CREFI指数(华润信托阳光私募股票多头指数)成份基金的平均股票仓位为54.94%,较上月末上升 3.46%,是近半年私募最大加仓。  从数据上看,私募在第四季度的仓位配置上主要选择了食品、饮料、医药以及新材料,从行业属性上来看,机构在行业选择上偏防御,从风格上来讲是较为保守的,这也能显示出来机构对未来的反弹行业持保守态度。可见机构普遍对2019年的行情较为看淡,这与各大券商观点一致。  北上资金:  据统计,12月10日至14日,通过沪、深股通的北上资金合计净买入环比回落至47亿元,连续三周净买入,成交金额环比回落至1042亿元;其中,周内深股通净买入金额近27亿元,罕见反超沪股通;从成交活跃股来看,家电、地产、银行板块获密集加仓,其中“雄安双雄”荣盛发展(002146,股吧)、华夏幸福(600340,股吧)罕见获大幅增持,招商系上市公司普遍获青睐。北上主导了雄安、基建、家电的炒作,只要他们不加仓流入,基本上上面三个题材就歇菜了,所以你们在跟踪基建、雄安的时候,麻烦多留意一下北上资金的动态。这一波持续多久他们绝对说了算。  另外,监管在搞北上看穿机制,这说明北上也即将被规范,若真是游资的马甲,接下来对待北上要多一份防备。本文首发于微信公众号:易选股。文章内容属作者个人观点,不代表网立场。投资者据此操作,风险请自担。

    

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